Na maior oferta de ações da história do setor de saneamento no Brasil, a privatização da Sabesp foi concluída na quinta-feira (18), arrecadando R$ 14,8 bilhões. Deste montante, R$ 6,9 bilhões foram investidos pela Equatorial, que adquiriu 15% do capital da empresa ao preço de R$ 67 por ação. O restante provém da oferta global, encerrada ontem e que atraiu 310 investidores institucionais.
No total, foram vendidas 191,7 milhões de ações da companhia, além de um lote extra de 28,7 milhões, também ao preço de R$ 67 por ação.
A distribuição das ações entre os investidores ocorreu ontem. A demanda total pelo papel da Sabesp alcançou R$ 187 bilhões, um recorde para uma oferta pública no Brasil, de acordo com o Estadão/Broadcast. No entanto, esse número está inflacionado, pois os investidores solicitaram mais ações do que realmente desejavam, antecipando um possível rateio. Essa expectativa de escassez levou a um aumento significativo no preço das ações da Sabesp na B3, que fecharam a R$ 82.
Dentre a demanda total, 53% foram ordens de investidores estrangeiros — fundos da Ásia, Europa, Oriente Médio e Estados Unidos — e o restante de gestoras locais. De acordo com agentes do mercado, a procura veio principalmente de fundos de infraestrutura que investem em água, utilities (serviços de energia e saneamento) e que seguem práticas sustentáveis (ESG).
Para alcançar esses investidores, o governador Tarcísio de Freitas e a secretária de Meio Ambiente, Infraestrutura e Logística, Natália Resende, realizaram roadshows no exterior, incluindo EUA, Londres, Zurique, Miami, Paris e Genebra. No Brasil, houve encontros em São Paulo e no Rio de Janeiro. Ao todo, aproximadamente 270 investidores (140 locais e 130 internacionais) participaram dessas reuniões.
Em fevereiro de 2023, a gestão de Tarcísio de Freitas iniciou os estudos para a desestatização. Em dezembro, o projeto de lei para a privatização da Sabesp foi aprovado, dando início aos preparativos para a venda, que duraram quase oito meses. Com a conclusão da venda, a participação do governo paulista na Sabesp foi reduzida de 50,3% para 18%.
A liquidação das ofertas de compra está marcada para a próxima segunda-feira (22) na B3, onde também será realizada a cerimônia oficial da privatização da companhia, com a presença do governador Tarcísio de Freitas, da secretária Natália Resende e dos representantes dos bancos coordenadores da operação.
A oferta de ações da Sabesp foi coordenada pelo BTG Pactual, com a participação do Itaú BBA, Citi, Bank of America e UBS BB. Também participaram Bradesco BBI, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, JSafra, Santander e XP.